Comment Placer sa Trésorerie d’Entreprise ?

 

Placer sa Trésorerie dans l’environnement actuel

La question de la trésorerie d’entreprise est une question de plus en plus fréquente de la part des Dirigeants d’entreprise qui nous sollicitent régulièrement.

Le marché des taux a changé, les taux ont fortement baissé ces dernières années jusqu’à atteindre un OAT 10 ans à 0,10% en Juillet 2016. 

Dans le contexte de taux actuel rémunérer une trésorerie d’entreprise n’est pas forcément évident pour des non spécialistes

 

Plusieurs solutions sont possibles pour les chefs d’entreprise ou leur trésorier :

  1. le Dépôt à Terme,
  2. le Contrat de capitalisation,
  3. les SCPI (Sociétés Civiles en Placement Immobilier),
  4. les produits structurés à capital garanti,
  5. les fonds investissement dans l’économie bien réelle (camping, …),
  6. l’achat d’usufruit locatif,
  7. les fonds de promotion immobilière.

 

Comment répartir sa trésorerie d’entreprise ?

Le choix des solutions financières va dépendre de 2 paramètres rincipaux

 

 1. La durée de placement souhaitée

Si vous souhaitez rémunérer votre trésorerie sur quelques jours ou quelques années vous n’aurez pas accès aux mêmes types de solutions.

Une règle est par contre commune : plus vous souhaiterez rémunérer votre trésorerie, plus il faudra un placement sur le long terme.

Nous préconisons donc une gestion de trésorerie par poche avec des lignes constituées par durée de placement.

Ainsi, nous utiliserons 3 sous-enveloppes : la trésorerie immédiate, la trésorerie placée sur un horizon à 2 ou 3 ans et enfin une trésorerie à horion 5 ans et plus.

 

 2. Le niveau de risque acceptable

Il faudra ici étudier quel niveau de fluctuation, le chef d’entreprise est prêt à accepter sur sa trésorerie.

Comme la grande majorité des placements, plus la trésorerie est dynamique et plus la rémunération sera importante.

 

Le Dépôt à Terme boosté

Le compte à terme est souvent proposé par le banquier.

C’est une solution à la portée de tous offrant une garantie en capital et une disponibilité mensuelle.

Le gros point faible de cette « solution » est le rendement catastrophique proposé par le banquier.

Une solution : faire jouer la concurrence et bénéficier de Dépôt A Terme boosté, consulter notre offre sur le sujet.

 

OPCI (Organisme de placement collectif immobilier)

Un organisme de placement collectif immobilier (OPCI) est une sorte de SCPI, plus souple et plus liquide, les parts s’échangeant plus facilement.

Son capital est constitué de 60% au moins d’actifs immobiliers et de 10% de liquidités, ce qui assure une reven­te plus rapide.

Le reste (0 à 30%) est investi en valeurs mobilières (actions, obligations, OPCVM), ce qui doit également apporter un petit plus en termes de rendement.

 

Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier)

Grâce notamment à une fiscalité particulière les SCPI sont également une alternative pour les placements de trésorerie. En effet, elles permettent là encore d’obtenir des rendements supérieurs à un Dépôt à Terme.

Il faut tout de même vérifier que les statuts de votre entreprise ou de votre association vous autorisent à investir sur ce type de produits.

Par ailleurs, un investissement avec parcimonie dans les SCPI est nécessaire car elles ont connu un engouement phénoménal ces dernières années et le rendement se dégradent peu à peu. Beaucoup d’investisseurs se focalisent uniquement sur les revenus délivrés et oublient que la SCPI présente un risque de valorisation.

 

Club Deal PME

Le  Club Deal offre un accès privilégié et direct au capital de PME disposant d’un projet de croissance, dans des conditions de rendement jugées attractives.

Les investissements sont orientés vers tous les secteurs et plus particulièrement ceux offrant une forte capacité de résistance aux ralentissements économiques.

Les PME financées respectent majoritairement les critères suivants :

  • Avoir atteint un stade de maturité et générer des bénéfices ;
  • Avoir un projet de croissance structuré, porté par des dirigeants ambitieux, impliqués financièrement et majoritairement ;
  • Avoir un horizon de 5 ans pour leur projet de développement.

Cette opportunité d’investissement est réservée aux investisseurs avertis. Elle comporte un risque de perte en capital, un risque d’illiquidité et les performances ne sont pas garanties.

 

 

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